行业研报｜中国新能源汽车：2024年总结与2025年趋势

政策方面，中国政府不断出台支持新能源汽车发展的措施，如购车补贴、税收优惠及充电设施建设，为市场增长提供坚实后盾。

技术方面，2024年中国新能源汽车产业技术创新显著，智能化与大模型技术引领潮流，关键领域如电池、驱动电机取得突破，充电设施加速布局。

市场环境方面，尽管面临全球经济挑战，中国新能源汽车市场仍强劲增长，消费者认可度提升，需求扩大。比亚迪、蔚来、小鹏等品牌销量大增，其中比亚迪销量超425万辆。

出口方面，中国新能源汽车出口量飙升，成为出口增长引擎，尤其在巴西等新兴市场表现亮眼。比亚迪等品牌积极国际化，提升全球影响力。

技术创新方面，主机厂经过多年智能化布局，加上智驾方案商 2024 年集中 IPO 获得资金，汽车智能化发展将加速。L2 级辅助驾驶渗透率预计达 65%，远超之前预期的 50%。2025 年还将迎来两大突破：一是华为、小鹏等车企引领 L3 级自动驾驶；二是比亚迪等车企实现全系车型智能化升级。

出口方面，尽管地缘政治影响持续，但中国汽车出口增长趋势不变。虽然新能源汽车出口受限，整体出口规模仍预计达到 620 万辆。

市场竞争方面，2025 年将是价格战最激烈的一年。造车新势力把 2026 年视为 “大决战” 之年，2025 年则是关键冲刺阶段，冲量抢份额是首要任务，车企还需兼顾盈利能力提升。

供应链方面，受地缘政治影响，提升芯片国产化率成为汽车产业变强的重要标志，预计 2025 年车用芯片国产化率可达 25% 甚至更高。随着 “大决战” 临近，车企整合造车资源，发展不佳的新品牌成为整合对象。