·消费信贷风险控制系统总体框架 |
基于汽车金融公司对消费者信贷业务的流程特点,我们将风险管理流程设置为四个环环紧扣的阶段,供不同部门和层级的用户使用。前三个阶段贷前管理、业务审批和贷后管理均与信贷业务直接相关,最后进入帐户管理阶段属于公司整体风险监控,主要是市场风险监控。可以说这种架构有机整合了部分和整体,微观与宏观,并且针对不同公司的特殊模式,具有很好的调整弹性。其框架图如下: | | 接下来我们将详述贷前管理、业务审批、贷后管理子系统,而帐户管理子系统作为全局系统独立为公司帐户管理系统。 | |
·贷前管理系统 |
贷前管理系统主要用于贷前客户信息的收集整理工作,是整个风险控制系统的源头和数据基础,主要供汽车金融公司业务端口使用,其流程框架如下: | | 贷前管理系统最终表现形式为待审批客户的资料数据库,其主要有两方面的风险控制操作: | (1)申请信息欺诈辨识:良好的申请表设计是业务展开的基础,所设计的问卷内容和收集字段应当具有内在的逻辑性,良好的客户体验,并考虑到后期的审批需要。在这里我们引入成熟的数据挖掘类欺诈辨识模型,从初始源头拒绝潜在的欺诈客户。 | (2)其他信息收集:数据库的建立不仅考虑原始申请数据的导入,还要考虑多方数据资料的收集渠道,包括身份数据、银行卡数据、公共事业部门数据等第三方信息以及车辆信息、历史合作信息,建立兼容的数据导入端口和清理模型,至此完成潜在客户的资料收集整理。 | | |
·业务审批管理系统 |
业务审批管理系统是汽车金融公司风险控制系统的核心部分,主要供公司审核放贷部门决策支持使用,其流程框架如下: | | 从贷前管理系统中提取的待审批材料,首先经过我们的准入模型,一般是通过信用评分并结合专家判定的信用政策,对不同分数段的客户给予不同的定价政策,当订单缔结,贷款发放,同时系统将出具一份违约分析报告供审批部门参考。以下做一详细介绍: | (1)准入模型的建立 | 准入模型是风险控制的第一道关口,其建立需要考虑两大特性,一个是精确定量,一个是动态更新。首先建立信用评分模型,结合专家的信用级别政策,对不同的申请人进行信用风险度量;要考虑到模型的动态适应性,所建立的信用评分模型是定期更新自适应的,在随后的贷后风险管理系统中我们可以看到,随着新的数据进来,反馈,模型将不断精确化。 | | (2)定价模型的建立 | 汽车贷款的定价主要由首付、期限、尾款组成,要综合考虑以下因素: | * 宏观经济因素,如利率、经济周期 | * 贷款者信用风险因素 | * 所贷车辆信息 | * 贷款人对价格各因素的敏感度通过NPV模型,构造不同客户敏感度的产品,与客户间进行双向选择,产品与客户的适宜度也影响着后期的风险管理 | | (3)违约分析报告的组成 | 对于每个通过审批并放款的客户,系统将出具一份违约分析报告,供风控部门参考,违约分析报告主要由以下部分组成: | * 抵押物风险:此处的抵押物也即所购汽车,抵押物风险是指因抵押物价值灭失或下降或处置成本太高而使贷款人遭受的损失 | * 利率风险报告:是指由于经济波动或政府经济政策的改变等因素所引起的存贷款利率发生变化而给银行带来损失的可能性 | * 提前还款风险:是指个人在按抵押贷款合同规定的还款计划之外提前偿付本金行为。提前还款主要由以下几个因素引起:市场利率下降时的再融资行为、个人支付能力的上升、以及汽车在还款期内出售。提前还款会给银行带来损失。首先,个人提前偿付对银行而言是一笔非预期收入,银行不可能立即为其安排合适的投资渠道,从而造成银行的资金闲置。其次,提前还款意味着银行放款的利息收入比原先减少了,从而造成损失。当提前还款是由于利率下降引起时,银行重新投资是只能按较低的利率投资。此外,提前还款打乱了在原按揭计算中的年金关系。银行要对按揭计划予以调整从而给银行带来不必要的麻烦 | * 理性违约风险:当价格下跌时,个人会考虑是否值得继续还款。当未还款总额大于购置相同汽车所付代价时,理性的个人会选择重新购买。此时,汽车抵押己经失去其存在的现实意义 | | | |
·贷后风险管理系统 |
贷后风险管理主要立足于贷后客户行为的监控,达到风险的预警、模型的反馈以及债务的处理。一方面在既定的贷款情况下更大可能的控制违约的损失,另外利用违约数据对前期的准入模型和定价模型进行修正,达到系统的自适应管理。 | 客户还款行为在时间轴上表现为还款期内的提前还款行为,还款期过后滞期还款期限的确定以及长期不还款的追讨和债务处理。 | | > 行为分析模型 | 行为分析通过对客户前期行为的监控和对政策、产品的适应性分析,达成以下目的: | (1) 前期风险预警:为后期的债务处理做出先期预警 | (2) 客户评级:接受新的信息反馈对客户形成新的动态评级并作为消费信贷总体风险的监控要素 | (3) 模型反馈:在新的客户行为信息以及产品适应性分析下评估准入模型和定价模型的效果,并定期进行反馈,修正模型的精确度 | | > 客户管理模型 | 在行为分析的基础上经过调整,进入客户管理模型,其中包括了客户的细分以及本公司财务的分析,达成对债务的处理: | (1)催收模型:对出现拖欠客户何时以及采用何种方式进行催收的决策支持及提示 | (2)回收车辆:包括抵押品股值系统,决定是否回收以及回收处理 | (3)剩余债务追还:对于未追偿债务,决定是否以及如何展开追还的提示 | 客户管理模型一定程度上属于自动化的债务处理决策支持系统,在大量的业务下,及时监控及提醒相关部门的业务操作,尽量减少违约损失。 | | | |
·账户管理系统 |
以上阶段风险控制主要立足于业务流,达到对风险的测度、控制、预警和决策支持。这主要是微观层面的风险控制,宏观层面我们需要建立公司的整体帐户的风险控制系统,主要是市场风险的监测,以期达到对风险的转移,和在宏观层面对资产的配置,供决策层使用,并获得公司风险收益因子等全局变量,用于指导微观层面的准入和定价模型。这样达到微观和宏观的统一,风险控制系统才能获得内在的完整性。 |
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> 衍生产品设计 | 衍生产品设计主要用于风险的转移,其中涉及两个层面: | (1) 新业务开发:如作为汽车贷款的担保和代理机构,同保险公司合作进行汽车保险业务代理等,目前这块的业务政策已经放开,可以有效地转移风险以及增加利润来源。 | (2) 资产证券化:是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产,通过一定的结构安排,对资产中风险与收益要素进行分离与重组,进而转换成为在金融市场上可以出售的流通的证券的过程。这在发达国家市场已经非常成熟。 | | 特设机构是专门从事资产证券化的证券公司。目前我国汽车金融市场已基本具备了开展资产证券化的基本条件,《信托法》中相关规定也为我国开展汽车贷款证券化提供了途径。 | | > 资产负债管理 | 资产/负债管理主要用于监控公司的市场风险,由以下模块组成: | (1) 资产头寸监控:主要内容就是利用公允值会计监控公司每日资产头寸和风险头寸,主要是对公司的财务状况的监控。 | (2) VAR模型:主要用于评估一段时间内在一定置信水平下公司更大的可能损失。VAR工具目前在世界范围内的金融公司风险控制中得到广泛的应用,具有适应性高和量化的优点。通过VAR的计算,我们将获得公司的总体风险违约率等全局变量,用于指导准入模型和定价模型。 | (3) 压力测试:VAR模型主要用于连续状况下公司的风险值测控,但是当市场出现较大的波动或者意想不到的崩溃时,损失值的计算将难以精确,这时,我们需要对公司的风险状况进行压力测试,主要通过情景分析进行,在系统中,可以通过变量改变、历史情景和可预期情景建立压力模型,测算极端事件下公司的更大可能损失,并提出相应的对策参考,这对于公司的长期稳定意义尤为重要。 | | |